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L’attività di consulenza, nei confronti di persone fisiche o di società, prevede l’emissione di raccomandazioni scritte per l’effettuazione di nuovi investimenti o per la valutazione di investimenti esistenti.

L’analisi che conduce alla formulazione di una raccomandazione prevede obbligatoriamente il seguente percorso:

• L’analisi della situazione finanziaria del cliente, la valutazione dei suoi obbiettivi di investimento, inclusa la sua tolleranza al rischio in accordo con le disposizioni recate dalla direttiva MIFID II.
• La verifica che l’investimento sia di natura tale che il cliente sia finanziariamente in grado di sopportarne i rischi connessi, compatibilmente con i suoi obbiettivi di investimento (c.d. “adeguatezza”)
• L’indicazione di una congrua gamma di strumenti finanziari disponibili sul mercato compatibili con le caratteristiche del cliente, con i suoi obbiettivi di investimento e con il suo profilo di rischio, ovvero la verifica dell’adeguatezza degli investimenti esistenti.

Le raccomandazioni sono emesse in forma scritta e sono composte dai seguenti elementi:

• La descrizione dettagliata della struttura di ciascun strumento finanziario raccomandato o analizzato, con particolare riferimento alla protezione del capitale investito, al livello di liquidità, alle condizioni del mercato di riferimento e ad eventuali vincoli al disinvestimento.
• La valutazione dell’affidabilità dell’emittente o dell’intermediario e gli eventuali rischi ad esso connessi.
• L’analisi della valutazione dei rischi di mercato, quali la volatilità dello strumento finanziario considerato ed il suo grado di sensibilità alle variazioni del mercato di riferimento, ivi compresi eventuali rischi di cambio per gli investimenti denominati in valuta.
• L’indicazione della redditività prodotta nel tempo dai singoli strumenti finanziari analizzati. La redditività viene separatamente indicata al lordo ed al netto dei costi relativi agli investimenti raccomandati o analizzati.
• L’indicazione dei costi gravanti sull’investimento, sia in forma analitica che in forma aggregata, quali ad esempio i costi di ingresso, di uscita, le eventuali commissioni di performance ed ogni altro costo eventualmente applicato dall’emittente o dal gestore, i costi relativi alle imposte gravanti sull’investimento.
• Le considerazioni relative al trattamento fiscale applicabile all’investimento.
• Il monitoraggio dell’investimento, con l’emissione di report periodici, sia con riferimento alle performance maturate che con riferimento alla sua adeguatezza in ragione del possibile cambiamento caratteristiche di rischio o di rendimento dell’investimento o delle esigenze del cliente.

Lo studio effettua la valutazione dei singoli prodotti di investimento già presenti nel portafoglio del cliente e relativi ad investimenti effettuati nel corso del tempo.

Tutti gli strumenti finanziari variano nel tempo il proprio valore o il proprio rendimento in funzione delle inevitabili oscillazioni del mercato.

Un monitoraggio costante nel tempo dei risultati prodotti dai singoli investimenti, e, soprattutto, sulle previsioni relative al singolo investimento riduce la possibilità di registrare perdite e contribuisce ad ottimizzare il rendimento dei propri investimenti.

La costante variazione degli asset che compongono l’investimento complessivo conducono nel corso del tempo a variazioni significative del profilo rischio/rendimento. Si pensi a questo esempio: un investitore al quale viene riconosciuto un profilo di rischio molto basso, investe complessivamente un 80% del proprio portafoglio in titoli obbligazionari e un 20% in titoli azionari. Dopo qualche anno è estremamente probabile che la quota azionaria abbia di molto aumentato il proprio valore, mentre la parte obbligazionaria abbia visto un modesto incremento di valore, modificando radicalmente il profilo rischio del proprio portafoglio.

Il bilanciamento del portafoglio rappresenta uno strumento essenziale per l’ottimizzazione del rapporto rischio/rendimento dei propri investimenti.

Seguire l’andamento dei propri investimenti, sfruttare le opportunità che il mercato offre, determinare il momento di ingresso e di uscita significa ridurre il rischio e massimizzare nel tempo il rendimento dell’investimento.

Lo studio offre la possibilità di monitorare, ad intervalli regolari, l’andamento nel tempo degli investimenti attraverso l’emissione di report periodici sull’andamento dell’investimento e sui costi che gravano sui singoli prodotti.

La previdenza complementare indentifica un sistema di fondi pensione e assicurazioni private che integrano le prestazioni previdenziali da questi erogate al compimento, di regola, dell'età pensionabile prevista nel regime pubblico obbligatorio.

L’analisi degli strumenti offerti dalla previdenza complementare consente di disporre, nel momento della cessazione dell’attività lavorativa, di un capitale o di un reddito integrativo del trattamento pensionistico che sono, e saranno sempre di più utili per affrontare con serenità il proprio futuro. L’analisi indipendente della propria situazione contributiva consente di selezionare i prodotti più in linea con le proprie aspettative future.

La conoscenza dei principi fondamentali che regolano il mercato finanziario rappresentano l’unico modo per poter effettuare consapevolmente scelte di investimento. Lo studio offre la possibilità, nei confronti dei singoli o di una collettività di persone, di approfondire gli aspetti essenziali degli strumenti a tutela del risparmiatore, dei principali strumenti finanziari, dei meccanismi che regolano il mercato, i limiti e le caratteristiche dei soggetti che vi operano, in modo chiaro e, per quanto possibile, non tecnico.